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信托也有“短平快”

 

对于许多投资者来说,印象中信托理财产品往往门槛高、时间长,不过面对理财市场愈发明显的“短平快”趋势,一年期以下甚至半年期信托产品开始越来越多地出现在市场上,引起投资者普遍关注。对此,分析人士表示,考虑到市场上投资机会和创新产品频频出现,越来越多的投资者倾向于“锁定期”较短的产品。而信托公司具有专业的风险管理能力,在期限缩短、流动性增加后,类似产品在高端理财人士中具有较强吸引力。

增加资金流动性

去年年底以来,多家信托公司推出期限6个月甚至3个月的理财产品,引起市场关注。这其中,既有高风险高收益的股票投资类产品,也有稳健的类固定收益产品。前者博得是高收益,后者则虽然收益适中,但更加保险。

比如,陆家嘴信托推出名为“尊享和聚集合资金信托计划”,投资门槛为100万元,募集约5000万元的资金,投资于沪深交易所A股股票、基金、债券、股指期货,以及法律法规政策允许投资的其它所有金融工具(股指期货待受托人获取牌照后可开展)。该产品期限为6个月,预期收益达20%,为浮动型收益。在产品的风控上,设置预警止损线,有效锁定风险。当基金净值触及0.85时,受托人向投顾提出预警,基金净值触及0.75时,进行止损,产品清盘。

与其类似的投资于证券领域的产品,还有山东信托推出的“鸿道国企改革证券投资集合资金信托计划”,该产品投资门槛为100万元,通过集中投资受益于国企改革的相关个股,力争为客户获取超额收益。预期收益率同样为20%,期限为6个月。

除了上述浮动型产品,还有一些稳健型半年期的信托产品,更是传统投资者青睐。比如,长安信托推出“温州城投贷款集合资金信托计划”,信托资金用于向温州市城市建设投资集团有限公司发放流动资金贷款,资金用途符合监管文件规定。预期收益达8%,虽不明确承诺保本,但可视为类固定收益产品。投资门槛为100万元。

日前,华宝信托推出“华宝稳健增利”现金管理类产品,6个月即可赎回,该产品主要投资标的为低风险的货币市场、债券市场以及华宝信托自己公开发行的信托产品。信托公司表示,该产品为中低风险,其安全性、稳健性不亚于甚至优于目前市场上的固定收益产品。预期收益率为6.5-7%之间。

投资者倾向短期产品

市场人士表示,一般情况而言,信托产品投资期限为1-3年,常见的是一年期和两年期,较适合通过中长期投资获得稳定收益的投资者。不过,由于在信托存续期间,信托是不能赎回的,只能在信托存续期到期后获得信托本金和收益,越来越多的高端投资者对产品流动性感到不满。

调查显示,有80%的投资倾向认购投资期限为1年的信托产品,14.78%的投资者倾向认购投资期限为2年的信托产品;6.09%的投资者倾向认购投资期限为3年的信托产品,仅有1.3%的投资者愿意考虑投资期限5年以上的信托产品。

或许正是考虑到投资者目前的意愿,信托公司开始关注短期理财产品。从已推出的产品来看,周期都在一年期以下,长一点的为8、9、10个月,短一些的是6、7个月,也有3个月左右的。从期限上,基本满足投资者对流动性的要求。同时,这些产品认购金额普遍100万元起步,与其他短期产品相比,在这个资金规模上有自身的优势,包括风险控制能力更强、兑付口碑也更好一些。

有专家建议投资者,可按照自身需求进行选择,如果风险承受能力高,可选择浮动型产品,因为这类产品信托公司在投资管理上都比较专业,比如证券投资就会选择与此前业绩较好的私募联手;如果是有一笔资金有6个月左右的空置期,那么稳健型的短期信托就是很好的选择,一方面其收益率大于货币基金和资金池类产品,另一方面,在安全性上也大于不少P2P类的产品。


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